來(lái)源：國際金融報 剛剛過去(qù)的2019年(nián)，很多人(rén)、很多事(shì)仍記憶猶新。“安邦”變“大(dà)家”；中國信達75億元轉讓幸福人(rén)壽；友邦天價挖角平安李源祥；相(xiàng)互寶會員(yuán)破億；預定利率4.025%的終身(shēn)年(nián)金險停售；健康險高速增長；頭部險企***大(dà)變更；保險市場迎來(lái)大(dà)開放(fàng)......展望2020年(nián)，監管層定調從(cóng)嚴從(cóng)緊車險市場，商車費改進一步深化；健康險仍大(dà)有可(kě)爲；科(kē)技賦能金融進行時，保險行業的科(kē)技東風(fēng)也越刮越烈，行業加速數字化轉型；保險代理(lǐ)人(rén)向精兵(bīng)路(lù)線轉型；利率下行壓力加大(dà)……新的一年(nián)，走得(de)遠(yuǎn)和走得(de)有力同樣重要，逆水行舟，我們砥砺前行。健康險加速向前跑2019年(nián)，健康險“C位出道”。銀保監會*新數據顯示，2019年(nián)1月至11月，健康險保費收入達6564億元，同比增長29.75%，2019年(nián)全年(nián)有望突破7000億元。2020年(nián)1月2日(rì)，在國務院政策例行吹風(fēng)會上，銀保監會對外發布，由銀保監會牽頭相(xiàng)關部門(mén)研究制定的《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見(jiàn)》，已于2019年(nián)12月30日(rì)經國務院常務會議(yì)審議(yì)通過，并拟于近期由多部門(mén)聯合印發。會上，銀保監會副主席黃(huáng)洪指出，力争到2025年(nián)，健康險市場規模超過2萬億元。對此，天風(fēng)證券研報指出，保險業政策東風(fēng)已至，商業健康保險将迎重大(dà)發展機(jī)遇。健康險同樣是各險企的必争之地。據人(rén)保健康總裁華山(shān)介紹，目前國内市場共76家壽險公司、70家産險公司、7家專業健康險公司，均可(kě)開展健康險業務，但(dàn)市場份額卻差異懸殊。截至2019年(nián)11月末，專業健康險公司的市場分(fēn)額份額僅4.5%，産險占12%，其餘均爲壽險公司的。2020年(nián)的健康險是否還(hái)會帶來(lái)驚喜？“預計(jì)健康險市場端整體(tǐ)不會有特别顯著的變化，将基本維持目前的高增長态勢。”明德精算咨詢合夥人(rén)蔣**在接受《國際金融報》記者采訪時總結道。同時，雖然健康險規模會持續往上走，但(dàn)保險公司持續盈利和經營管理(lǐ)的能力，還(hái)不會馬上匹配。他(tā)分(fēn)析稱，從(cóng)産品形态來(lái)看(kàn)，健康險的産品結構還(hái)有進一步改善的空間。比如(rú)，保障型的産品更多一些，給付型重疾險産品要更少一些。“當然這是一種長期趨勢，如(rú)果單純隻看(kàn)2020年(nián)的話(huà)，估計(jì)也不會有特别大(dà)的變化。”蔣**坦言，随着健康險競争态勢加劇(jù)，不管是費率還(hái)是利潤空間，能維持現狀已經是不錯的狀态。但(dàn)實際上，長期重疾險等産品的利潤空間均在持續收窄，而百萬醫療險因其内在特征因素，會直接導緻其賠付率可(kě)能會進一步上沖。好消息是，重疾險在2020年(nián)會迎來(lái)一個變化，即甲狀腺癌可(kě)能被重新定義，排除出重疾範圍後，預計(jì)保險公司的盈利空間會得(de)到小幅度改善。“目前一個比較清晰、确定的趨勢是，越來(lái)越多險企正在加大(dà)對健康管理(lǐ)的投入。”蔣**表示，險企通過健康管理(lǐ)投入，将和醫療生态進行更好地對接，則能避免在産品端有太多價格上的競争，而是在整個業務模式上去(qù)做一些産業化。此外，針對專業健康險公司的健康險市場份額較小的現狀，華山(shān)提出，作爲專業健康險公司要實現突圍，隻有一個關健詞，那就(jiù)是“專業”。“隻有聚焦專業，把專業放(fàng)在*核心的位置，才是我們*大(dà)的核心競争力，也是我們突圍時的**出路(lù)”。對此，華山(shān)提出了專業健康險公司的四個專業化方向，即健康保險主業專業化、運營專業化、信息科(kē)技專業化、健康險人(rén)才隊伍專業化。車險減負過寒冬随着持續下跌的新車銷量和商車費改的不斷深入，車險已深陷寒冬，2019年(nián)車險整體(tǐ)增速降至4%左右。從(cóng)2019年(nián)的監管情況來(lái)看(kàn)，監管層對車險的懲罰力度仍在持續加大(dà)。2019年(nián)全年(nián)，各地銀保監局累計(jì)對包括平安财險、人(rén)保财險、太平财險、大(dà)地财險在内的33家财險公司、141個機(jī)構叫停商車新業務；累計(jì)對87家保險機(jī)構及相(xiàng)關負責人(rén)進行了行政處罰，合計(jì)罰款超1700萬元。2020年(nián)的車險市場，又該何去(qù)何從(cóng)？愛問(wèn)保險CEO龐博在接受《國際金融報》記者采訪時，給出了他(tā)預判與展望。龐博表示，2020車險整體(tǐ)增速将繼續下降，但(dàn)仍能保持微增，預計(jì)在3%左右。具體(tǐ)看(kàn)來(lái)，我國新車銷量從(cóng)2018年(nián)起開始負增長，2019年(nián)負增幅度加大(dà)，雖然2019年(nián)下半年(nián)國家出台了一系列汽車消費刺激政策，但(dàn)地方落實較少，“金九銀十”并沒有帶來(lái)新車銷量的扭轉，加上中美貿易摩擦持續、國六提前實施導緻市場觀望情緒嚴重、P2P爆雷減少居民(mín)原有儲蓄、城(chéng)市生活成本逐漸增高、返鄉創業不穩定而影(yǐng)響收入等，預計(jì)2020年(nián)新車銷量将繼續保持頹勢。但(dàn)2020年(nián)是新能源車補貼的*後一年(nián)，市場消費情緒有望在補貼*後一年(nián)集中釋放(fàng)，因此預計(jì)2020年(nián)新車銷量雖然負增長，但(dàn)将比2019年(nián)負增幅度有所縮窄，預計(jì)在-6%左右。對車險而言，根據2019年(nián)新車銷量負增幅度與車險保費增速的對比來(lái)看(kàn)，2020年(nián)新車銷量對車險保費增速降低的影(yǐng)響将有所減弱。同時，從(cóng)商車費改推進的時間節奏來(lái)看(kàn)，費改進一步深化有望在2020年(nián)下半年(nián)啓動，由此判斷車險折扣系數仍将呈下降趨勢。龐博進一步指出，銀保監會近期約談10家财險公司負責人(rén)，由此定調了2020年(nián)從(cóng)嚴從(cóng)緊的車險監管走向，加上車險綜合賠付率回升的影(yǐng)響，車險費用空間有限，由此判斷車險市場的外部費用率不會明顯回升。而在2020年(nián)稅費政策繼續保持現狀的情況下，整體(tǐ)車險市場仍将具有一定的盈利空間。對于2020車險市場的格局，龐博給出了三個大(dà)緻方向。一是，中小保險公司仍然無力改變車險經營模式現狀，受降低固定成本的潛在需求，重點工(gōng)作仍将會放(fàng)在優化費用結構與費用處理(lǐ)之上，對第三方的車險服務需求增加。二是，存量市場來(lái)臨，頭部公司将加大(dà)對車險生态圈的整合力度，比拼的是對流量平台的投資能力。三是，互聯網保險新規既是對持牌機(jī)構的政策松綁，也是對互聯網保險公司的重新定義，線下業務将受到影(yǐng)響，因此互聯網保險公司将擁有更明确的科(kē)技輸出建設要求。“由此也表明，車險科(kē)技公司對于車險業的服務支持，隻要能在定價、降賠、優費、流量中抓住其一，并且比保險公司做得(de)更好，即具有生存的空間基礎。”龐博說(shuō)。乘科(kē)技東風(fēng)促轉型毫不誇張地說(shuō)，2019年(nián)，保險科(kē)技給保險行業帶來(lái)了全産業鏈的颠覆性變革！從(cóng)前端保險公司的獲客、保單的設計(jì)，到保險中端，如(rú)費率的計(jì)算、精算理(lǐ)賠，再到後端保險公司的内部管理(lǐ)體(tǐ)系，整個系統都(dōu)随着保險科(kē)技的深度賦能出現了翻天覆地地改變。從(cóng)保險科(kē)技戰略到應用，衆安保險都(dōu)毫無疑問(wèn)是排頭兵(bīng)。自(zì)2013年(nián)成立以來(lái)，衆安保險一直以“保險+科(kē)技”雙引擎驅動，堅持用科(kē)技重塑保險價值鏈，成爲國内，乃至全球首家全業務上“雲”的保險公司。“未來(lái)一家保險公司的競争本質上是科(kē)技應用水平，其實也就(jiù)是精益水平的競争。”在2019年(nián)12月19日(rì)的開放(fàng)日(rì)上，衆安保險CEO姜興提到新保險“精時代”，稱科(kē)技正使得(de)衆安對保險全價值鏈的精益管理(lǐ)從(cóng)可(kě)能變爲可(kě)行。從(cóng)更直觀的數據看(kàn)，衆安保險的工(gōng)程師(shī)和技術(shù)人(rén)員(yuán)接近1500名，占公司員(yuán)工(gōng)總數一半以上。衆安保險基于雲的下一代保險端對端系統，能夠幫助保險公司在新渠道對接時間從(cóng)之前的兩周到一個月縮短(duǎn)至一周以内；1至2天内完成新産品上線；新場景/渠道當天上線；保單高峰處理(lǐ)能力可(kě)大(dà)于3.2萬張/秒。南(nán)燕保險科(kē)技CEO龔勳同樣認爲，2019年(nián)保險科(kē)技發展有了長足進步和發展，随着監管和資本的雙重加持，保險科(kē)技勢必會成爲行業中業務建設越來(lái)越重要的一環。他(tā)向《國際金融報》記者介紹說(shuō)，作爲一家服務保險公司的保險科(kē)技公司，南(nán)燕保險科(kē)技持續布局多年(nián)，正努力打造“保險中介機(jī)構+保險公司+醫院”的完整健康險閉環網絡，主要是想打通完整的服務流程，給予多方更優質的體(tǐ)驗，同時也是将保險公司原有割裂的數據流打通，真正做到對每個人(rén)進行定價、風(fēng)控和管理(lǐ)。“2020年(nián)，保險科(kē)技進入發展深水區，更加考驗保險科(kē)技公司的數據積累、産業布局、協同合作、戰略思考等多方面能力，木桶效應愈加明顯。”龔勳補充說(shuō)。“總體(tǐ)上看(kàn)，保險科(kē)技在國内的發展空間還(hái)非常大(dà)。”上海浦東改發院金融研究室主任劉斌直言，保險公司如(rú)何利用保險科(kē)技手段賦能數字化轉型，将是保險公司在2020年(nián)的主要課題之一。比如(rú)，目前保險公司在技術(shù)投入方面落後于銀行和券商，該如(rú)何提升自(zì)身(shēn)技術(shù)能力？保險公司是否需要像銀行一樣成立保險科(kē)技子公司，這個也需要從(cóng)整體(tǐ)戰略上加以考慮；國内保險領域的區塊鏈應用案例和場景還(hái)不多，相(xiàng)比國外同行還(hái)有很大(dà)空間，如(rú)何加大(dà)應用力度？劉斌還(hái)指出，整個金融科(kē)技包括保險科(kē)技領域，未來(lái)會受到監管的高度關注，對于未來(lái)的保險科(kē)技公司，如(rú)何在保險與科(kē)技之間形成有效融合，将考驗保險科(kē)技公司對監管的理(lǐ)解、對業務的理(lǐ)解和對技術(shù)的理(lǐ)解。破除低利率迎突圍作爲股票市場第二大(dà)機(jī)構投資者、債券市場第三大(dà)機(jī)構投資者、公募基金的主要機(jī)構投資者之一，險資的一舉一動備受投資者關注。在剛剛過去(qù)的2019年(nián)，監管部門(mén)也在持續推動保險資金的入市。比如(rú)，鼓勵保險資金使用長久期賬戶資金增持優質上市公司股票和債券、拓展專項産品投資範圍；允許保險資金可(kě)通過新股配售、戰略增發、場内交易等方式參與科(kē)創闆股票投資，服務科(kē)技創新企業發展。加大(dà)險資入市後成績也是可(kě)觀的。根據銀保監會*新數據，截至2019年(nián)11月末，保險業資産總額爲20.12萬億元，較2019年(nián)年(nián)初上漲9.77%；資金運用餘額爲17.96萬億元，較2019年(nián)年(nián)初上漲9.45%。其中銀行存款2.42萬億元，占比13.45%；債券6.31萬元，占比35.12%；股票和證券投資基金2.25萬億元，占比12.55%。2020年(nián)，險資大(dà)類資産配置有何新邏輯？權益投資比例又是否能如(rú)願提升？華泰證券表示，以固收類爲主的資産配置策略使得(de)我國險企投資端表現更多依賴于國債利率的走勢，長遠(yuǎn)來(lái)看(kàn)世界經濟處下行周期，長端利率有一定下行壓力。從(cóng)日(rì)本經驗可(kě)以得(de)出，增加權益市場配置與海外投資，可(kě)以相(xiàng)對國債利率獲得(de)一定超額收益；同時下調負債端預定利率，以緩解利差損風(fēng)險。未來(lái)我國有望通過增加權益配置、高收益固收資産配置、海外投資和養老醫療等布局，來(lái)實現低利率環境的突圍。天風(fēng)證券表示，銀保監會在2019年(nián)底發表報告稱，将澳門(mén)納入保險資金境外可(kě)投資地區，在當前可(kě)投資45個國家或地區金融市場的基礎上再度擴圍。而目前保險資金境外投資主要集中在香港市場，且以香港高股息股票爲主。“我們認爲，未來(lái)險資将加大(dà)境外資産的配置，尤其是高股息股票的配置，以緩解保險資金面臨的資産配置壓力。”而關于提高保險公司權益類資産監管比例一事(shì)，銀保監會副主席梁濤曾在2019年(nián)7月的新聞發布會上透露，現在銀保監會正在積極研究。目前保險公司權益類資産的監管比例上限是30%，行業實際運用了22.64%，跟監管比例上限相(xiàng)比還(hái)有7.36個百分(fēn)點的政策空間。下一步，銀保監會考慮在審慎的監管原則下，賦予保險公司更多的投資自(zì)主權，進一步提高證券投資比重。2019年(nián)8月印發的《保險資産負債管理(lǐ)監管暫行辦法》中也提出，對于資産負債管理(lǐ)能力高和匹配狀況好的保險公司，根據市場需求和公司實際經營情況，适當給予資金運用範圍、模式、比例以及保險産品等方面的政策支持，鼓勵經營審慎穩健的保險公司先行先試。組委會：中國保險業數字化與人(rén)工(gōng)智能發展大(dà)會2020官網：/p/554988/聯系人(rén)：ANN 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